全球领先的金融服务公司:摩根大通公司

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摩根大通集团英语:JPMorgan ChaseNYSEJPM, 东证1部除牌前8634),总部位于美国纽约市,2008年总资产20,360亿美元,总存款10,093亿美元,占美国存款总额10.51%的比例居第二,商业银行部旗下分行5410家。2011年10月,摩根大通的资产规模超越美国银行成为美国最大的金融服务机构[1]

摩根大通的业务遍及50多个国家,包括投资银行、金融交易处理、投资管理、商业金融服务、个人银行等。现时的摩根大通于2000年由大通曼哈顿银行及J.P.摩根公司合并而成,并于2004年与2008年分别收购芝加哥第一银行、华盛顿互惠银行、和美国著名投资银行贝尔斯登。

摩根大通的主要业务由六部分组成。

  • 投资银行部
    • 投资银行:兼并收购顾问;证券承销
    • 证券销售与交易:固定收益证券,股票,金融衍生工具
    • 自营交易
    • 企业融资
    • 大宗经纪服务
    • 证券研究
    • 伦敦金属交易所(LME)10.9%
  • 零售金融服务部
    • 零售银行: 个人银行与企业银行(存款与小型商业贷款)
    • 个人贷款: 贷款发放与管理(房屋贷款,学生贷款,汽车贷款等)
  • 信用卡部
    • 信用卡发行
    • 信用卡商户管理
  • 商业银行部
    • 中小企业银行
    • 中型商业贷款
    • 房地产银行
  • 现金管理和证券服务部
    • 现金管理服务(跨国贸易结算,进出口项目现金管理,流动性支持)
    • 全球证券交易杠杆服务
  • 资产管理部
    • 投资管理(零售投资与企业投资)
    • 私人银行
    • 私人财富管理
    • 证券经纪服务
  • 总公司 – 包括公司级私人股权投资,以及风险管理和财务等职能部门

现时的摩根大通是经过一系列并购而发展壮大的。在过去十年里,公司相继合并和收购了包括J.P.摩根公司、大通曼哈顿银行、贝尔斯登和华盛顿互惠银行在内的一批著名美国金融企业。摩根大通的前身还包括了化学银行、汉诺威制造信用公司、芝加哥第一银行、底特律国家银行和德克萨斯商业银行。

2009年11月,摩根大通以约10亿英镑(合16.7亿美元)的价格购得嘉诚(Cazenove)余下的50%股权,从而获得对该公司的所有权和控制权,实现了欧洲地区业务的进一步扩张。2010年2月,摩根大通以17亿美元收购了苏格兰皇家银行(RBS)旗下能源交易商RBS Sempra。

2014年10月4日摩根大通完成出售现货大宗商品业务给摩科瑞能源集团(Mercuria Energy Group, Ltd)作为收购的一部分,摩科瑞还收购了历史悠久的金属仓储、存储和处理业务部门 Henry Bath。

【公司的历史】

J.P.摩根公司由美国著名银行家约翰·摩根创建,其历史可以一直追溯到1871年创建的德雷克希尔-摩根公司(Drexel, Morgan & Co.)。J.P.摩根公司曾经是美国历史上最有声望的金融服务机构,参与过美国钢铁公司的创建和新英格兰地区铁路的修建,还曾多次协助美国政府发行债券,以解决国家财政问题。虽然公司以摩根的名字命名,但实际上摩根本人只拥有公司19%的资产,其余的资产则属于一系列神秘的股东,其中包括欧洲的罗斯柴尔德家族。

1914年建成的位于纽约华尔街23号的J.P.摩根公司总部被人们称为“摩根之家”,它在很长一段时间里都是美国金融界最重要的地址。1920年9月16日,在这里发生了著名的华尔街爆炸事件,恐怖分子引爆的炸弹造成38人死亡,400余人受伤。美国联邦调查局经过20年的调查,在结案时仍然没能找到爆炸案的动机。

1914年8月,J.P.摩根公司合伙人亨利·戴维森在伦敦与英格兰银行达成协议,后者同意选择J.P.摩根公司作为英国和法国政府战争债券的唯一发行机构,这使J.P.摩根公司与英格兰银行建立了独一无二的伙伴关系。与英法政府的合作给公司带来了巨大的商业利益。

1930年,美国国会通过了旨在分离金融机构商业银行与投资银行业务的格拉斯-斯蒂格尔法案。这项法案最终迫使J.P.摩根公司放弃了投资银行业务,转变为一家单一的商业银行。原因是在当时,相对于投资银行业务,商业银行的商业贷款服务可以给公司带来更大的利润。同时,公司的管理者认为,未来政治环境的改变终将促使政府取消格拉斯-斯蒂格尔法案,而作为一家商业银行的J.P.摩根公司将可以迅速恢复投资银行业务,反之则会困难重重。1935年,J.P.摩根公司彻底关闭了投资银行部门。合伙人亨瑞·摩根(约翰·摩根的孙子)与哈罗德·斯坦利带领公司的投资银行家们建立了一家新的证券公司,命名为摩根斯坦利。这家公司6千6百美元的注册资金则全部来自于J.P.摩根公司的合伙人。如今,经过70多年的发展,摩根斯坦利已成为美国仅次于高盛集团的第二大独立投资银行。

1959年,为了扩大公司的业务范围,J.P.摩根公司与纽约信用担保公司(Guaranty Trust Company of New York)合并,新的公司命名为摩根信用担保公司(Morgan Guaranty Trust Company),这个名称一直沿用到了1984年。于1990年代,由于格拉斯-斯蒂格尔法案的废除,J.P.摩根公司终于恢复了投资银行业务,并在几年内急速发展为美国最大的投资银行之一。